הלוואות P2P מבוזרות: שירותים מול רשתות

אבל נתחיל בסקירה קצרה של ...

הלוואות עמיתים לעמית (מימון המונים) היא מערכת פיננסית אלטרנטיבית, שעיקרה לספק למלווים ולווים בודדים דרך להלוות כסף לאנשים שאינם קשורים, או צדדים שווים, מבלי לערב מתווך פיננסי מסורתי.

לשיטה זו של הלוואות אינדיבידואליות יש היסטוריה ארוכה והיא אף מסורתית מבחינה תרבותית באזורים מסוימים בעולם. אך בביטויים מודרניים הוא בדרך כלל נמצא בצורה של פלטפורמות מקוונות ייעודיות המפגישות בין מי שמוכן להלוות עם מי שירצה להלוות. מכיוון שאתרים כאלה פועלים באופן בלעדי באופן מקוון, יש להם פחות עלויות קבועות ונמוכות יותר, ולכן הם יכולים לספק את שירותיהם זולים יותר ממוסדות פיננסיים מסורתיים.

כתוצאה מכך, הלווים יכולים להרוויח יותר מריבית על פיקדונות ומוצרי השקעה אחרים המוצעים על ידי הבנקים, ולווים יכולים לקבל הלוואה בריבית נמוכה יותר. זה אפילו לוקח בחשבון את העמלה של ספק ההלוואות P2P עצמה, שהיא גובה עבור שירותיה של איגום לווים עם המלווים, כמו גם השירות של בדיקת אמינות האשראי של לווה.

צפוי כי עד שנת 2050, תעשיית ההלוואות P2P העולמית תגיע למחזור שנתי של טריליון דולר.

זהו גם רגע נהדר ליצור פלטפורמות הלוואות P2P מבוזרות, מכיוון שיותר ויותר מדינות מתחילות כעת להסדיר את ענפי ההלוואות של P2P. במדינות כמו ארה"ב, קנדה, אוסטרליה וגרמניה (שם הענף כבר מוסדר), הוא כבר הפך למודל מימון אלטרנטיבי פופולרי. ברחבי מדינות אלה כ 25% מהאוכלוסייה כבר משתמשים בהלוואות P2P מבוזרות בכדי ללוות כספים.

סין (בה P2P ברובה אינה מפוקחת) והודו (בה P2P עד לאחרונה הוסדרה בעצמה במידה רבה) יש גם שוק P2P שעשוי להיות עצום. ככל שיותר ויותר מדינות מכירות ב- P2P כאפשרות מימון מיינסטרימית, חברות סטארט-אפ בתחום זה רק ייראו טוב יותר.

מערכת אשראי מבוזרת היא רעיון אטרקטיבי ביותר, במיוחד בהשוואה למערכות קונבנציונאליות הקשורות למוסדות אשראי גדולים. עם זאת, יש לו גם בעיות מולדות משלו.

בפרט, השקעות הנושים בהלוואות P2P אינן מוגנות בדרך כלל על ידי שום ערבות ממשלתית. בחלק מהשירותים המלווים עשויים לנסות להפחית את הסיכון הכללי על ידי גיוון ההשקעות שלהם בין לווים שונים, ולהפחית את הסיכון לחובות רעים, תוך היכולת לבחור את הלווים להם הם מספקים הלוואות. אבל אז נשאלת השאלה: איזה מידע מהווה בסיס לבחירה זו? חלק משירותי ההלוואות של P2P משתמשים בפתרונות KYC (Know-Your-Customer) חיצוניים, כמו גם בפתרונות לקביעת דירוג האשראי של לווים פוטנציאליים. במילים אחרות, יש להסתמך באופן שרירותי על החלטותיהם של צדדים שלישיים מהימנים.

בעיות נוספות כוללות את המדרגיות המוגבלת של שירותי הלוואות P2P מקומיות בקנה מידה בינלאומי. זה קשור לבעיות האמורות של ערבויות להחזר הלוואות, כמו גם לבעיות רגולטוריות (הכללים והתקנות משתנים ממדינה למדינה). יש לעבוד גם על האצת תהליך מתן הלוואות וכו '.

כמו כן, למרות הביזור המשוער של פלטפורמות ההלוואות ל- P2P, הם עדיין שומרים על מידה מסוימת של ריכוזיות. בפרט, כל הרשומות ונתוני הזיהוי מאוחסנים ומתוחזקים על ידי הצד המרכזי, ומשאירים מקום לטעות אנוש או מניפולציה. נקודה זו עשויה גם להכשיל את הצמיחה והכיסוי של פלטפורמה מאחר והריכוז הופך מערכת חשופה יותר לתקנות ברמה האזורית. תקנות אלה עשויות להיות שונות משמעותית ממדינה למדינה, מה שמקשה על המצב.

וזה רק מדגם קטן מהבעיות שעומדות בפני שירותי ההלוואות P2P המסורתיות; שהם, אגב, בצורה כזו או אחרת מאפיינים את כל המוסדות הפיננסיים המסורתיים. במונחים שלמים, הם לא רק מאטים את העסק אלא גם מקטינים את האפשרות לקנה מידה.

עם זאת, יש תקווה שטכנולוגיית blockchain תפתור את מרבית הבעיות הללו.

ראשית, רכוש הביזור, שכבר טמון בתעשיית ה- P2P, הופך אותו למקרה השימוש הטבעי של הבלוקצ'יין. כמו כן, שקיפות, שוויון בריבית וניתוח בדיקת נאותות משופרת הופכים את השימוש בטכנולוגיית blockchain בענף ההלוואות P2P למתאימים גם למלווים וגם ללווים.

באופן לא מפתיע, אנו עדים כבר לשירותי ההלוואות הראשונים של P2P שמתחילים להופיע ב- blockchain. הבה נבחן כמה מהם. נחלק אותם למספר קבוצות, ונתחיל בפתרונות הלוואות P2P של cryptocurrency to-fiat, לפני שנבחן בפתרונות הלוואות P2P של cryptocurrency. לבסוף, נגלה כיצד כולם נבדלים מרשתות אשראי מבוזרות.

SALT (טכנולוגיית הלוואות אוטומטית מאובטחת) היא פלטפורמת אשראי ריכוזית של cryptocurrency. נכון לעכשיו SALT היא המובילה בתחום הלוואות מבוססות blockchain.

הבחנה בין SALT מתמקדת בהלוואות במזומן מוסדי, המגובות בקריפטו, ואילו פרויקטים רבים אחרים בתחום זה משתמשים בגישה עמית לעמית. עם זאת, לשתי האופציות צריך להיות מקום בשוק. בנוסף, SALT מתחרה בפלטפורמות מסורתיות יותר המספקות הלוואות המובטחות על ידי נכסי קריפטו, אך אינן משתמשות באסימון ספציפי.

בהתבסס על זה, היתרון העיקרי עבור לווים של SALT הוא היכולת ללוות מזומנים של FIAT כנגד ביטחון נכסי הקריפטו שלהם, שנראה לאנשים פרקטיים יותר מבחינת הצרכים היומיומיים שלהם מאשר פתרונות הלוואות cryptocurrency טהורות. אבל זה בדיוק מה שמוביל לכך שהלוואות P2P חייבות להטיל דרישות מחמירות יותר על המשתמשים שלה.

ראשית, שירות זה זמין רק ללקוחות ב 33 מדינות ארה"ב, בריטניה וניו זילנד. לפיכך, משתמשים פוטנציאליים באזורים אחרים של כדור הארץ נאלצים לחפש שירותים אחרים (דומים), אשר באופן כללי אינם תורמים לקנה המידה, כמו גם לתפקוד הדדי, כפי שהזכרנו לעיל.

שנית, אתה יכול להיות מלווה רק אם אתה משקיע מוסמך. בארה"ב זה דורש יכולת להפגין שווי נטו של מיליון דולר לפחות. לבסוף, SALT תדרוש מלקוח לעבור תוקף של KYC / AML (הכרת הלקוח / אנטי הלבנת הון) לפני שהוא או היא יוכלו ליצור חוזים בשירות.

תהליך ההלוואה של SALT שונה מזה של ETHLend (ראה להלן) רק בעובדה שקריפטוקרט תומך בהלוואות כספי FIAT במערכת SALT, בשונה מהפעולות הטהורות מבוססות cryptocurrency ב- ETHLend. לאחר שתנאי ההלוואה יוסכמו ואושרו, המלווה ישים פיקדון (לדוגמא, דולר אמריקאי) לחשבון הבנק של הלווה, ואילו החוזה החכם יינעל את cryptocurrency של הלווה. הלווה יהיה מחויב לבצע החזר כספי בדולרים אמריקאיים על בסיס קבוע; ובמקרה של ברירת מחדל, נכסי הקריפטו שלה יועברו למלווה. כיום ההלוואות מקבלות רק אתר (ETH) ו- bitcoins (BTC) כבטוחות.

אסימוני SALT, המכונים גם אסימוני חברות, הם אסימוני ERC-20 שמשתמש מוציא כדי להיות חבר בפלטפורמת ההלוואות של SALT. בנוסף, ניתן להשתמש באסימונים אלה כדי להחזיר ריבית על הלוואות, להשיג שיעורים טובים יותר ולרכוש סחורה בחנות המקוונת SALT.

באופן כללי, פרויקט Nexo הלך כמעט באותה צעדים כמו ה- SALT, תוך שהוא ניצל את הלקחים הקשים של האחרון. כמו ב- SALT, ניתן להשתמש באסימוני Nexo לריביות מוזלות ולהחזר הלוואות; הם יכולים לשמש גם כבטוחה, ולפי אתר Nexo, הם אפילו מתכננים לשלם לבעלי המחזיק חלק מהרווחים שלהם.

תהליך אישור ההלוואה הוא אוטומטי לחלוטין, המאפשר ללווים לקבל כספים שהושאלו באופן מיידי. Nexo הודיעה גם על כוונתה להנפיק הלוואות ברחבי העולם, כולל ב"פחות "36 מדינות בארה"ב. התוכניות מצפות גם את האפשרות להשתמש באסימוני ERC-20 כבטוחה ולהנפקת כרטיס אשראי קריפטו.

כרגע ניתן לבצע הפקדות בטווח של מטבעות cryptocrypt, כולל BTC, ETH ו- NEXO. ניתן לבצע החזר הלוואות בדולרים או יורו, כמו גם ב- cryptocur Currency.

נקסו שומרת לעצמה את הזכות לשנות את יחס ההלוואה לערך לפי שיקול דעתה על סמך תנודתיות היסטורית ונזילות שוק של נכס. נכון לעכשיו, יחס ההלוואה לערך הוא כדלקמן:

BTC: 50%

ETH: 50%

XRP: 40%

Nexo: 30%

בעיקרו של דבר, משמעות הדבר היא שאם תגיש 2 ביטקוין כבטוחות, נקסו תשאיל לך כסף FIAT בשווי כולל של 1 ביטקוין (כלומר 50% ממה שנתת להם).

להלוואות Nexo יש מדיניות ריבית די פשוטה: 16% או 8% לשנה. שיעורי הריבית אינם מבוססים על גודל ההלוואה או משך הזמן ואינם תלויים בדירוג האשראי של הלווה. הלוואה של 16% לשנה היא השיעור הסטנדרטי שכולם משלמים. עם זאת, ניתן להפחיתו ל -8% משתי סיבות: ראשית, אם הלווה משתמש באסימון Nexo כבטוחה להלוואה; שנית, אם היא מחזירה את ההלוואה באמצעות אסימוני Nexo. ריבית Nexo אינה מורכבת ומחויבת מדי יום בחשבון הלווה. לא נפרעו תשלומי ריבית במהלך תקופת ההלוואה, כך שלווה אינו צריך לבצע החזר כספי בזמן שההלוואה עומדת בתשלום.

היתרונות של השירות: למודל ההלוואות של Nexo אין עמלות ויש לו ריבית קבועה. זה מספק יתרון תחרותי על פני SALT, ומספק יציבות מסוימת מול תנודות בשוק.

חסרונות: למרות שהחברה מתיימרת להציע הלוואות בשיעור של 8%, למעשה, מדובר בסתם פעלול פרסום. ברוב המקרים הנתון האמיתי יהיה בממוצע כפליים.

ההפעלה הארגנטינאית Ripio הקלה על הלוואות מיקרו P2P ליותר מ -200,000 משתמשים בארגנטינה, ברזיל ומקסיקו. לאחר שמשך 37 מיליון דולר במהלך ה- ICO בשנת 2017, הפך Ripio לאחד מאותו זן נדיר: חברת קריפטו עם מוצר פיננסי עובד בפועל. הכספים שגייס ה- ICO שימשו ליצירת שירות הלוואות P2P משלהם המחבר ביעילות לווים ומלווים פרטיים ברחבי העולם באמצעות חוזים חכמים.

התוכניות הנוכחיות מיועדות לפריסה מלאה של שירות הלוואות המיקרו למעקב במבחן בטא, בו קיבלו יותר מ 800 לקוחות בארגנטינה הלוואות. Ripio טוען כעת כי ישנם כבר כמה אלפי מלווים המנפיקים הלוואות במטבעות פיאט מקומיים דרך הפלטפורמה שלהם, השווה בין 150 ל 750 דולר. מדובר במלווים בעיקר מיבשת אסיה, והם עוזרים לממן אנשים ברחבי אמריקה הדרומית.

בניגוד לשירותי ההלוואות והחליפין הדומים ביותר, משתמשים ללא קריפטריפט בבנקים יכולים לגשת לשירותי הלוואות Ripio חדשים. השוק בדרום אמריקה ידוע בזוגיות מגוונת ולעתים קרובות מורכבת ביותר עם התעשייה הפיננסית. לדוגמה, דיווחי הבנק העולמי האחרונים מראים כי עד 54% מהאוכלוסייה הבוגרת בקולומביה אינם משתמשים בשירותי בנקאות, ועד 30% בברזיל. מהסקר הפנימי של Ripio נמצא כי 19% ממשתמשיה אינם מחזיקים בכרטיס אשראי. הם השתמשו בחנויות נוחות כדי להפקיד כסף ולמלא את הארנקים. עם זאת, בזכות שירות האשראי Ripio, יש לאנשים כאלה כעת אפשרות לנהל רישום קבוע של תשלומי החוב שלהם, מה שיכול לעזור להם לקבל שירותים פיננסיים אחרים בעתיד.

Ripio מתכננת להרחיב את שירותיה לשווקים באורוגוואי, צ'ילה וקולומביה, אם כי הדבר תלוי בהתגברות על מגוון מגבלות רגולטוריות מקומיות. במקביל, חוסר יציבות פוליטית וכלכלית, סביבה רגולטורית אטומה ובעיות אבטחה מנעו את כניסת השירות לשוק בוונצואלה.

למרות שהלווים מקבלים את הלוואות המיקרו שלהם במטבעות FIAT, שירות Ripio נתמך באסימון משלו - RCN. המלווה שולח את ההלוואה באמצעות RCN. באותו הרגע, קיצוץ עובר לכל הגורמים המעורבים, כולל סוכני דירוג אשראי, שירותי אימות זהות, מטפלים וכו ', לפני שריפו סוף סוף ממיר אותו בחזרה לפיאט ואז מוסר את הכספים ללווה ספציפי.

Cosigners היא תכונה ביטחונית המגנה על המלווים מפני חובות רעים: הערב של הלווה. זה משפר את תנאי החוזה ושומר על הגישה למערכת המשפט המקומית של הלווה, ומאבטח את ההלוואה במקרה של ברירת מחדל של החייב.

בסך הכל, שירות זה פותר בצורה מסודרת את הבעיות הספציפיות של אזור מסוים, וזהו הפלוס ללא ספק. השאלה עד כמה פיתרון זה ישים, מחוץ לאזור, ומדרגיותו העולמית נותרה פתוחה.

BlockFi, משתתף נוסף במרוץ ההלוואות P2P, הוא מתמודד לאחרונה עם נטל קטן בהרבה. בניגוד לפלטפורמות אחרות, BlockFi לא ביצע ICO: כל המימון נעשה על ידי מוסדיים. "גיוס כספים מקהל זה מגיע עם דרישות ודקדשות מחמירות על הפלטפורמה שלנו," אמר נציג BlockFi. "זה מחייב אותנו להיות המלווה הכי אמין ואמין בחלל."

מכיוון שלא הייתה הצעה ראשונית למטבעות, אסימון ה- BlockFi גם לא קיים. ב- BlockFi אומרים שהדבר מציל אותם מהבעיה של נכס קריפטו נוסף: "אין שום צורך באסימון שירות במודל עסקי של הלוואות. שימוש כזה יוצר ניגוד אינטרסים וחווית משתמש מבלבלת. "

החברה מתפשטת באופן פעיל לתחומי שיפוט חדשים. לאחרונה היא נכנסה לקליפורניה ומרילנד, ובסך הכל מספקת את שירותיה ב 45 מדינות בארה"ב.

היתרונות כוללים את העובדה שהחברה מספקת כמה מהמחירים הנמוכים ביותר בשוק. ההלוואות מהירות, מחויבות בכ- 13% לשנה ויכולות לספק כ- 35% מינוף.

חסרונות: החברה מרוכזת ללא בושה. בניגוד ל- SALT, הם לא מתאימים בין המלווים לבין הלווים; BlockFi הוא המלווה.

בסך הכל, פתרונות הלוואות cryptocurrency ל- FIAT דומים יותר לשירותי הלוואות P2P מסורתיות למחצה, כמעט עם כל הבעיות והחסרונות הנלווים לה. למעשה, הם פועלים כצד שלישי ונקלטים בעסקות ההלוואות בין לקוחותיהם. ההבדל היחיד משירותי הלוואות P2P רגילים הוא שהם לא מגבילים משתמשים לעבוד עם פיאט, אלא מקלים על השימוש ב- cryptocururrency, ומשתמשים גם באסימון שלהם לשירותים שונים ותמריצים נוספים ללקוחות. מצד שני, היכולת להשיג מזומנים עבור ביטחונות בקריפטו היא אופציה אטרקטיבית ביותר, שנמצאת כיום מבוקשת יותר בחיים האמיתיים מאשר הלוואות קריפטוקפורנס טהורות.

ETHlend

ETHlend היא גם פלטפורמת אשראי מבוזרת cryptocurrency, אך בשונה מ- SALT ו- Nexio, היא פועלת אך ורק באמצעות חוזים חכמים של Ethereum. לפיכך, ETHlend מעולם לא אוגרת את הכספים או הנכסים של המשתמשים שלה. בנוסף, פירוש הדבר שכאשר התקשרות בחוזה באמצעות ETHlend, הלווים והמלווים יכולים להשתמש רק בנכסים מבוססי ETH או ETH (למשל, אסימוני ERC-20), כגון OmiseGo, Augur וכו '.

זה אולי החיסרון הגדול ביותר של מערכת אקולוגית של cryptocurrency. רובנו עדיין מבצעים עסקאות במטבע FIAT ונראה שנרצה לקבל הלוואות בהן: דולר אמריקאי, יורו או מטבע מקומי אחר. אבל, כמובן, עלינו לזכור כי על ידי הוספת מטבע FIAT למשוואה אנו מגדילים את רמת הריכוזיות, שיש לה צדדים חיוביים ושליליים כאחד.

מצד שני, מערכת אקולוגית של cryptocurrency מבוזרת לחלוטין ככל הנראה לא תעמוד ברוב החוקים של מדינה או מדינה. עם זאת, היא תיצור מערכת נגישה בהרבה לאנשים בכל רחבי העולם.

תהליך ההלוואות ב- ETHlend הוא די פשוט.

בעת יצירת חוזה חכם, ETHLend מחייבת את הלווים לשלוח אסימונים תואמים ל- ERC-20 או תחומי שירות Ethereum Name (ENS) כבטוחה להלוואות ETH במקרה של ברירת מחדל של לווה. נכון לעכשיו, רק לווים יכולים ליצור בקשות הלוואה עבור ETHLend. על מנת להגיש בקשה להלוואה, על הלווה לקבוע נתונים כמו טווח ההלוואה, ריבית ומספר האסימונים הנדרשים לבטחונות. אם המלווה יסכים לתנאים אלה, ייווצר הסכם הלוואה והמלווה יוכל לשלוח את ה- ETH שלו.

יתר על כן, הלווה מחזיר את החוב, בהתאם לחוזה, בתוספת ריבית על ההלוואה, תוך שליחתם לחוזה חכם. המלווה מקבל את ה- ETH והריבית שלו מהחוזה החכם, והאסימונים המשועבדים נעולים ונשלחים חזרה ללווה. במקרה שהלווה לא יכול להחזיר את הלוואתו, המלווה יקבל את הביטחון המוכרז של הלווה בצורה של אסימונים, אותם הוא יכול להיפטר על פי שיקול דעתו.

אסימון ה- ETHLend LEND הוא אסימון תואם ERC-20 שנמכר כחלק מהצעה לפני מכירה ומנכ"ל ICO. אסימון ה- LEND מבצע מספר פונקציות חשובות ב- dApp. בפרט, משתמשים באסימוני LEND יקבלו הנחה של 25% על העמלה עבור הפלטפורמה בהשוואה לתשלום באמצעות Ethereum. למרות שניתן לקנות ולמכור אסימוני LEND בבורסות מטבעות, השימוש העיקרי ב- LEND הוא ליצור הנחה בעת תשלום עמלות עבור פריסת ה- DTHpp ETHLend.

אזורי אוויר רבעוניים יופצו למלווים ולווים פעילים. ETHLend מתכננת להשתמש ב -20% מהעמלות המבוזרות שלה מהגשת בקשות לרכישת LEND מהשוק, ולהפיץ את ה- LEND בין כל המלווים והלווים ב- ETHLend. Airdrops ישמשו להגברת הסכמת המשתמשים, כמו גם להגדלת היקפי ההלוואות. בנוסף, שירותים מסוימים ב- ETHLend יהיו זמינים לרכישה עבור LEND בלבד. דוגמאות לשירותים אלה הם רשימות של הלוואות מוצגות, כמו גם קמפיינים לשיווק בדוא"ל. לבסוף, ETHLend מתכננת להשתמש בנוסף ב- LEND כדי לתגמל מלווים ולווים, המזמינים חברים חדשים לפלטפורמת ההלוואות המבוזרת (בונוסים להפניה).

ETHLend מתכננת גם להציע למשתמשים שלה הלוואות לא מובטחות בעתיד, כלומר הלוואות בהן הלווה אינו מספק כל בטחונות. הלוואות כאלה מסוכנות הרבה יותר עבור המלווה. כדי לעזור למלווים להתמודד עם קשיי הערכת הסיכון הבסיסי להלוואות לא מאובטחות, מתכננת ETHLend ליצור דירוג אשראי מבוזר לכל משתמשיה. בקיצור, לווים של חברת ETHlend יוכלו לבנות את המוניטין שלהם לאורך זמן, מכיוון שהם ישיבו בהצלחה הלוואות.

לכל לווה של ETHLend יהיה דירוג אשראי מבוזר שנוצר מכמה מקורות נתונים. מקור הנתונים העיקרי לדירוגי אשראי אלה יהיה קרדיט טוקסין (CRE) אשר יונפק על ידי ETHLend עצמה. אסימוני אשראי הם אסימוני ERC-20 מיוחדים אשר ישמשו אך ורק ב- ETHLend לייצוג המוניטין של הלווה. אסור להחליף אסימונים אלה או אפילו להעביר אותם לכתובת אחרת. ככל שיש יותר אסימוני אשראי הקשורים לחשבון משתמש, כך הוא אמין יותר. עבור כל ETH שהושאל על ידי המשתמש בהצלחה, המשתמש יקבל 0.1 CRE. בנוסף, ETHLend מתכננת "לשרוף" אסימוני אשראי מחשבונות שאינם יכולים להחזיר הלוואות. משתמש עם כמות גדולה של CRE יוכל לקבל הלוואות שמשתמש אחר עם כמות נמוכה של CRE לא יכול היה לקבל גישה אליו. משתמשים עם סכומי CRE גבוהים יותר יתוגמלו בריבית טובה יותר, והם יידרשו לספק רמות בטוחות נמוכות יותר עבור הלוואות דומות בהשוואה למשתמשים עם CRE נמוך יותר.

הלוואות מבוססות מוניטין יאפשרו ל- ETHlend להציג את המושג הלוואות לא מאובטחות למשתמשים, כמו גם לספק מידע נוסף למלווים פוטנציאליים. בנוסף, ETHLend מתכננת לספק למשתמשים אפשרות לשדר את דירוג האשראי המבוזר שלהם לרשתות חסימות אחרות. לווים יוכלו להשתמש אז בדירוג האשראי הרווח שלהם ביישומים על מערכות אקולוגיות אחרות.

אך מה שלא יהיה, שירות ETHlend יישאר סגור בתוך המערכת האקולוגית של Ethereum.

אליקס

Elix היא עוד פלטפורמה מבוססת Ethereum להלוואות, מימון קהל ותשלומים. מפתחים מתמקדים בעיקר בפלטפורמות ניידות ובשימושיות על מנת למשוך בסיס משתמשים גדול ככל האפשר כבר מההתחלה.

לא נשקול כאן את הפונקציונליות לתשלום ולמימון ההמון של פיתרון זה, אלא נתרכז רק בהיבט ההלוואות שלו.

הייחודיות של מערכת זו נעוצה בעובדה שאליקס מציעה תוכנית הלוואת עמיתים לעמית המבוססת על תמריצים הדדיים למלווה וללווה. במערכות אשראי מסורתיות, הלווה משלם למלווה באמצעות סדרה של תשלומים לאורך זמן. בנוסף להחזר סכום ההלוואה עצמו, תשלומים אלה כוללים גם את הריבית הנקובה בתנאי ההלוואה. מערכת כזו אינה מספקת תמריצים נוספים עבור הלווה להחזיר את החוב במועד, למעט הסיכון להתמודד עם גובים.

באליקס, גם המלווה וגם הלווה מתמרצים על ידי המערכת כדי לעמוד בתנאי ההלוואה. בעת בקשת הלוואה, המשתתפים יכולים לבחור תקופת כרייה על מנת לקבל תגמולים נוספים לאחר שההלוואה נפרעה במלואה. אם אפשרות זו מופעלת, המלווה צריך להחזיק את אסימון ה- ELIX בארנקו למשך זמן מסוים במערכת (בדומה להוכחת המבחן). כשנגמרת תקופת השמירה הזו, מערכת אליקס מחלקת תגמולים בצורה של אסימון חדש, "אסימון P" (לאסימון זה יהיה ככל הנראה שם אחר בעתיד).

אם הלווה משלם את ההלוואה במועד, השכר מתחלק בין המלווה המקבל 65% לבין הלווה שמקבל 35%. אם יש ללווה תשלומים מאוחרים, המלווה מקבל 100% מאגרה זו.

ל- Token P תהיה אספקה ​​מקסימאלית קבועה שהצוות מצפה להשיג בעוד עשורים ספורים.

ETHLend (ראה לעיל) הוא ככל הנראה המתחרה הגדול ביותר של אליקס בענף ההלוואות P2P. ETHLend תומך במגוון רחב יותר של מטבעות קריפטה שמשתמשים יכולים להלוות, אך אין תוכנית תגמולים כמו אותה מציעה אליקס.

יצרנית DAO

במהלך החודשים האחרונים מערכת האקולוגים של ה- Maker DAO צמחה בהתמדה, בעוד שמחיר ה- ETH ירד. סך החוב המונפק כיום הוא יותר מ- 76 מיליון דולר בדאי (סטן מקושר לדולר האמריקאי) עם יותר משני מיליון ETH (בשווי של יותר מ -200 מיליון דולר בשער החליפין הנוכחי בזמן העיתונות) כבטוחה. משמעות הדבר היא כי עבור כל דולר המונפק בדאי, משועבדים כ- 3 דולר ב- ETH כבטוחות. זה נעשה כדי לפצות על התנודתיות של ETH.

Maker DAO הוא אחד ה- dApps החשובים ביותר במערכת האקולוגית Ethereum והצליח בזכות מבנה הניהול המבוזר שלה. הודות למערכת מורכבת למדי של חוזים חכמים, המשתמשים יכולים להשאיל אסימוני דאי המחוברים לדולר עם ETH נעול כבטוחה.

ה- CDP (Position Collectedized Debt Position) הוא חוזה חכם המאפשר ליצור אסימוני דאי חדשים עם ETH כבטוחה. אם מחיר ה- ETH נופל מתחת לרמת המחיר של הבטחונות, אזי הפוזיקה מחוסלת, והמשתמש ממשיך להשאיל אסימוני דאי. CDPs הופכים פופולריים יותר ויותר; למרות שוק הדובים, המספר הכולל של CDP גדל ב -300% בארבעת החודשים האחרונים בפלטפורמת ה- Maker DAO.

ישנן כמה סיבות מדוע CDPs מועילים הן עבור הלווה הרגיל והן עבור ספקולטי הקריפטו.

ראשית, כהלוואה רגילה: כשם שאנשים שואלים כסף על בתיהם או מזהב, כך אפשר לשאול דאי מחובר לדולר עם Ethereum כבטוחה. אבל ההבדל הוא שהתהליך הוא אוטומטי, וגם מסוכן יותר בגלל התנודתיות של ה- ETH.

שנית, מדובר בעמדות ממונפות: אפשר לשאול את דאי ולהשתמש בו כדי לקנות יותר ETH. לדוגמה, נניח שאתה לוקח 15 ETH ופותח את ה- CDP כדי לקבל את דאי בשווי 10 ETH. כעת, אם אתה קונה ETH עם ה- DAI המושאל, החשיפה שלך הופכת ל- 25 ETH במקום 15. אך ברור שזה קשור לסיכון של פירוק אם המחיר יירד משמעותית.

שלישית, כאסימון ארביטראז ': נניח שאתה מחזיק ב- ETH. עכשיו, במקום לחסל את עמדתך, אתה יכול פשוט לשאול את דאי ולהשתמש בו כדי לקנות אסימונים אחרים. אם האסימון עולה על הביצועים של ETH, אתה יכול למכור חלק מנכס זה ולממש את ה- ETH שלך בחזרה, תוך שמירה על עודף האסימונים שרכשת וגם ה- ETHs המקוריים.

המערכת האקולוגית של ה- Maker DAO מנוהלת על ידי אסימון ה- Maker (MKR). שווי השוק שלה הוא 313 מיליון דולר עצומים, מה שהופך אותו לאחד מסימני ה- ERC-20 החשובים ביותר.

באופן כללי, ל- Maker DAO יש כמה יישומים, שהראשון בהם הוא מוטת הדק שלהם. אולם גם פונקציית ההלוואות משמעותית. עם זאת, הוא נותר שירות להלוואות קריפטו טהור בלבד; בנוסף, השירות "נלכד" בפועל בתוך מערכת אקולוגית אחת של blockchain (Ethereum).

כפי שאנו רואים, שוק פתרונות הלוואת P2P מבוזרים מתמלא בהדרגה בפרויקטים המבוססים על טכנולוגיות blockchain. עם זאת, לכל הפתרונות הללו יש מספר מגבלות בלתי אפשריות (או לפחות קשות להתגבר עליהן).

אחת המגבלות העיקריות היא שרוב הפתרונות הללו "נסגרים" בתוך מערכת אקולוגית אחת / cryptchain blockchain (Ethereum, בפרט). אך גם כאשר חלק משירותי ההלוואות הללו עובדים עם מספר נכסי קריפטו שונים, המגוון שלהם מוגבל לרוב לזוג מהפופולריים ביותר. בנוסף, מרבית השירותים מנסים לקשור את המשתמשים שלהם לאסימון המקומי שלהם - התורם לבלעדיות של מערכות אלה ולא לפתיחות שלהם. לכן, במקרים אלה, אנו יכולים לעזוב כל אפקט רשת, מדרגיות רצינית או אפשרות לבנות רשת גלובלית פחות או יותר.

במילים אחרות, פתרונות הלוואת P2P מבוזרים מבוססי blockchain יורשים את כל אותן בעיות מפרויקטים בסיסיים של שכבת 1 blockchain (ביטקוין, אתרום וכו '). בעיות אלה כוללות גם היעדר אטומיות של עסקאות (במקרים בהם מדובר בעסקאות רוחביות, או שקיימות עסקאות פיאט לקריפטו).

בשונה משירותי אשראי מבוזרים, רשתות האשראי המבוזרות לא יכולות רק להתגבר על החסרונות שהוזכרו לעיל בשירותים מבוססי blockchain, אלא גם להרחיב משמעותית את ההזדמנויות המוצעות למשתמשים קיימים ופוטנציאליים (כולל עסקים).

ההבדל העיקרי בין שירותי אשראי מבוזרים לרשתות אשראי מבוזרות הוא שהאחרונים, בנוסף להבטיח מדרגיות רבה יותר ויכולת פעולה הדדית, מספקים גם את מעבר האמון. על השירותים להסתמך על צדדים שלישיים (בפרט כדי להעריך את אמינות האשראי של הלווים). לעומת זאת, כל אחד מחברי הרשת ברשתות האמון הטרנזיטיבי קובע את קווי האמון שלו עם משתמשים אחרים. ובנוסף, הוא / היא מעריך ושוקל את כל הסיכונים. במקביל, משתתפים אחרים יכולים להשתמש בקווי האמון שלה (למשל בעת ביצוע תשלומי מולטי-הופ וכו '). למשתתף לא ישר יהיו פחות רשימות אמון עם חברי רשת אחרים, או שאכן אין לו כלל. כך, ויסות עצמי של רשת האשראי יתרחש ללא צורך במעורבות נוספת של צדדים שלישיים.

כל זה מתאפשר על ידי הפתרונות הטכנולוגיים המיוחדים המשמשים בהם.

Trustlines Network היא פלטפורמת P2P מבוססת Ethereum ליצירת רשתות IOU. בהתבסס על הרעיון המקורי שמאחורי Ripple, שהוצג על ידי ראיין פוגר בשנת 2004, רשת Trustlines תאפשר למשתמשים ליצור כסף ולבצע תשלומים מאובטחים בינם לבין עצמם. הרעיון ברמה הגבוהה הוא שאנשים מספקים אשראי לאנשים שהם סומכים עליהם, ורק עבור סכום שהם רואים הוגנים. אשראי שסופק זה הוא כסף שתוקף לכל מי שאמון על הנושה. לפיכך, רשת Trustlines דומה למערכת המוניטרית הנוכחית מבוססת אשראי, במובן מסוים, אך במקום בנקים בלבד, כל אחד יכול להיות נושה.

מכיוון שמדרגיות המערכת תלויה במשתמשים המחוברים היטב, משתמשים מונעים ליצור קשרים רבים ככל האפשר. הדבר נעשה על ידי הכללת עמלת קיבולת קטנה בכל עסקה, המשולמת למשתמשים / צמתים העובדים כמתווכים המחברים בין שני צמתים קצה. בנוסף לדמי הקיבולת, יש עמלת ממסר (מידע נוסף על ממסרים בהמשך), עמלת חוסר איזון (תשלום עבור הוספת חוסר איזון לקו אמון משומש), ודמי העסקה של Ethereum. באופן אופציונלי, המשתמשים יכולים גם להוסיף ריבית לכל אחד מחייבים שלהם.

יכול להיות מספר שרירותי של רשתות מטבע בתוך המערכת האקולוגית Trustlines Network, תוך שימוש בחוזה חכם מפעל אסימון מטבעות רשת. לפיכך, אין אף "אסימון קווי Trustline", אלא במקום זאת מספר שרירותי של מטבעות קיימים המשותפים לחלוק רק את פלטפורמת הרשת של Trustlines, הנקראים Trustlines Money. מנקודת המבט של הלסינקי, סוג זה של רשת IOU דינמית פירושו למעשה היה על העיר לפעול כבנק מרכזי מסוגים שונים.

הרעיון הוא די מבטיח, אך TN עדיין קשור אך ורק לפלטפורמת Ethereum, מה שמגביל מאוד את הגמישות והדרגיות של פיתרון זה.

פרוטוקול GEO הוא פרוטוקול P2P מבוזר להעברת ערך. הרעיון הבסיסי דומה מאוד לרעיון של רשת Trustlines (או ליתר דיוק, הרעיון המקורי של ריאן פוגר). אך בניגוד ל- TN, ל- GEO יש גישה גלובלית יותר לבעיה - בנוסף הוא לא קשור ל- Ethereum או לשום blockchain אחר של שכבה 1.

ה- GEO הוא פיתרון פרוטוקול Layer 3, שאחת המטרות העיקריות שלו היא לפתור את בעיית ההפעלה הדדית של מערכות אקולוגיות שונות ו- blockchain, וכן לחבר אותם עם מערכות פיננסיות מסורתיות. במילים אחרות, מפתחי פרוטוקול GEO קבעו לעצמם את המשימה לספק אפשרות ליצור את מה שנקרא Internet of Value: מערכת אוניברסלית המאחדת את כל ספקי הערך האפשריים, כמו גם מערכות להעברתם, לכדי יחיד רשת גלובלית של החלפת ערך.

כפי שאתה יכול לראות, משימה זו רחבה בהרבה מזו שנחשבת במאמר זה. עם זאת, פרוטוקול GEO מאפשר גם ליצור מספר מקרי שימוש המבוססים על הטכנולוגיה שלו, שאחד מהם הוא רשת אשראי מבוזרת P2P: רשת בה כל משתמש יכול להגדיר, ליצור ולתחזק קישורי אשראי משלו.

יתרונות נוספים של טכנולוגיית פרוטוקול GEO כוללים את הדברים הבאים:

  • מספק אטומיות של כל התשלומים (כולל תשלומים רוחביים).
  • מוצא באופן אוטומטי נתיבי תשלום בין צמתים ללא קישורי אשראי ישירים, וקובע גם את קיבולת התשלום (הזרימה המרבית) המרבית של נתיבים אלה.
  • מאפשר סליקה אוטומטית של התחייבויות חוב הדדיות (מציאת וסגירת מחזורי חובות בין מספר משתתפי רשת - עד 6 כשות).
  • פרוטוקול אגנוסטי מחוץ לשרשרת ובלוקצ'יין.
  • קונצנזוס מקומי בין הצמתים המעורבים ישירות בתשלום מסוים; מערכת ייחודית לפתרון סכסוכים אפשריים, המבוססת על משקיפים.
  • פרטיות מוגברת (כל המידע על חיבורים ותשלומים מאוחסן באופן מקומי בצמתים עצמם), בנוסף לקריפטוגרפיה שלאחר הקוונטים משתמשים בפרוטוקול.

פרוטוקול הדארמה הוא גם פיתרון לפרוטוקול, אך מתוך מטרה לסמל את החובות במובן הרחב. הפרויקט מתכנן להשיג זאת על ידי סטנדרטיזציה של תהליך הנפקת, אישור וניהול חובות אסימניים.

מוקדם יותר, צוות הפיתוח של דהרמה ניסה ליישם פתרונות פרטניים לסוגים מסוימים של התחייבויות חוב, אולם בהמשך הבין את הצורך ליצור פיתרון גלובלי ואוניברסאלי, וזה מה שהם התחילו לעשות.

מקרי שימוש אפשריים בונים את הפתרונות המתמחים הבאים על פרוטוקול הדהרמה כגון:

  • אג"ח עירוניות מסומנות: עיריות מממנות לרוב פרויקטים של תשתית ציבורית על ידי הנפקת אג"ח עירוניות. באמצעות תקן החוב הפתוח, עיריות, גדולות ו / או קטנות, יכולות למכור אג"ח מסומנות ישירות לאזרחיהן בתהליך דומה ל- ICO.
  • הלוואות שוליים מבוזרות: מערכת פיננסית בריאה מחייבת ספקולנטים וגם ספקנים, ולכן שולי קנייה ומכירה הם מרכיבים בסיסיים בכל שוק פיננסי נזיל. בעזרת תקן החוב הפתוח ניתן לבנות תוכניות הלוואות בין עמיתים לעמית, באמצעות חוזים חכמים ואורקלות להזנת מחירים.
  • SAFT Tokenized: פרויקטים מגייסים לעיתים סכומי הון מדהימים על מנת לממן את מכירות האסימון שלהם בסופו של דבר בכלי רכב המכונים SAFT. עם תקן חוב פתוח, ניתן לסמן את הסכמי SAFT כאסימוני חוב גנריים, שבהם ההחזר הצפוי מוגדר ביחידות אסימון הפרוטוקול שעומד להתקיים בקרוב.

אז, דרמה הוא פרויקט מעניין עם גישה מתאימה לבעיה ספציפית. אך הם להוטים לפתור בדיוק את הבעיה הספציפית הזו, ולא להתמודד עם מטרות רחבות יותר. עם זאת, פרויקט זה יכול לתרום רבות לאותן משימות רחבות יותר.

הכוח האמיתי של פתרונות הלוואת P2P מבוזרים יוכר רק אם הם מצליחים להפוך לא רק לשירותים, אלא לרשתות (או חלק בלתי נפרד מרשתות גלובליות נרחבות יותר). אז, למעשה, הרעיון המקורי של מערכות אלו יתממש במלואו, והשימושיות שלהם לכולם תגדל ביחס למספר המלווים והלווים ברשת (אפקט הרשת).

כל שירות מרכזי (ברובו או כולו), או מחייבו לאחת המערכות האקולוגיות הקיימות (או יצירת שירות משלו, סגור ו / או שאינו מחובר לשאר) מייצג מחצית המידות בלבד. זה יהיה ניסיון להגביל ולתעדף את מה שצריך להיות פתוח, חסר גבולות ונגיש לכולם.

נכון לעכשיו, מרבית הפתרונות הקיימים עד כה מייצגים, במידה פחותה או פחות, את אותם חצי מדדים שהזכרנו זה עתה. עם זאת, טכנולוגיות כמו פרוטוקול GEO מתפתחות, המעניקות את ההזדמנות לשחרר את מלוא הפוטנציאל של רשתות אשראי מבוזרות ועוד.

עקוב אחר פרוטוקול GEO בכתובת:

[בינוני | טוויטר | GitHub | גיטרה | מברק | לינקדאין | YouTube]

פורסם במקור באתר hackernoon.com ב- 26 בפברואר 2019.